Почему курс Биткоина превратился в «американские горки» за прошедшие несколько недель?
На прошедшей неделе волатильность Биткоина была заметно высокой. Это происходило на фоне того, как криптовалюта предпринимала попытки преодолеть рубеж выше 24 тысяч долларов. Как отмечают эксперты, крупные краткосрочные колебания стоимости BTC обусловлены сочетанием четырех факторов: каскадных ликвидаций, высоких ставок финансирования, замедлением притока средств в инвестиционный фонд Grayscale и ожидаемой коррекции актива после уверенного роста.
Мы проверили актуальную ситуацию на рынке: сегодня капитализация ниши криптовалют превышает 658 миллиардов долларов. При этом ровно месяц назад показатель находился на уровне 585 миллиардов.
Капитализация рынка криптовалют за месяц
Показатель доминирования Биткоина среди других криптовалют составляет 66.8 процента, а его курс — 23 713 долларов. За последний месяц курс монеты действительно пережил много обвалов и резких ростов. Именно поэтому представители блокчейн-сообщества задались вопросом о причинах происходящего.
Курс Биткоина за месяц
Почему прыгает курс Биткоина?
20 декабря цена BTC резко упала после достижения уровня 24 295 долларов на Binance. На этом уровне многие действительно ожидали отката. Однако в последующие 17 часов график упал до 21 815 долларов. В резком обвале виноват каскад ликвидаций длинных позиций маржинальных трейдеров на крупнейших фьючерсных биржах, включая Binance, OKEx и Huobi.
На фьючерсном рынке покупатели и продавцы занимают больше денег для торговли на более крупные суммы, сообщает LongHash. Например, стандартное кредитное плечо на фьючерсном рынке составляет до 100х. Это означает, что трейдер может разместить позицию на 100 тысяч долларов всего за тысячу долларов.
Криптоинвесторы в ожидании прибыли
По теме: FAQ: всё, что необходимо знать новичку о маржинальной торговле.
Если кредитное плечо выше, цена ликвидации ближе к тому месту на графике, где трейдер покупает или продает биткоины. Следовательно, если на рынке используется чрезмерно высокое кредитное плечо, возрастает риск большого количества ликвидаций за короткий период времени.
21 декабря, когда цена BTC упала ниже 22 тысяч долларов, длинные позиции на сотни миллионов долларов были закрыты. Данные платформы Bybt.com показали, что фьючерсные контракты на сумму 474 миллиона долларов были ликвидированы в течение четырех часов. Каскад ликвидаций вызывает большую волатильность, потому что он вынуждает трейдеров либо покупать, либо продавать свои позиции в течение ограниченного периода времени. В случае с Биткоином 21 декабря многие держатели лонгов пострадали от массовой ликвидации, что привело к снижению цены актива.
Данные о ликвидациях позиций на разных торговых площадках
Самый простой способ оценить, склоняется ли фьючерсный рынок в пользу покупателей или продавцов — это ставка финансирования. Фьючерсные биржи используют систему, называемую «финансирование», чтобы гарантировать баланс на рынке. Финансирование требует, чтобы покупатели компенсировали продавцов, если на рынке больше первых, и наоборот. Следовательно, если уровень финансирования высок, это означает, что фьючерсный рынок переполнен покупателями. С 20 по 21 декабря ставка финансирования в торговой паре с BTC было особенно высокой, достигнув в какой-то момент значения в 0.1 процента.
Биткоин и другие криптовалюты
Кроме того большое влияние на волатильность оказала приостановка депозитов в фонды GBTC и ETH компании Grayscale. Это основной источник покупательского спроса на биткоины для крупных инвесторов и он начал убывать, повысив шансы на глубокую коррекцию. Впрочем, спрос со стороны институционалов на Биткоин сохраняется на высоком уровне, поэтому пока мы получили только рост волатильности, а не дамп.
Отметим, что сейчас курс Биткоина выглядит неплохо, ведь до исторического максимума остаётся совсем немного. Вдобавок ситуацию с BTC улучшил иск Комиссии по ценным бумагам и биржам против Ripple, поскольку на фоне проседания курса XRP многие инвесторы перевели свои средства в первую криптовалюту, тем самым повысив её курс и уровень доминирования в нише.
Биткоины
Мы считаем, что Биткоин удивил большую часть своих инвесторов в 2020 году. Несмотря на обилие проблем в 2020 году для мировой экономики и человечества в целом, криптовалюта не только успела оправиться после своего серьёзного мартовского падения, но и установила новый исторический максимум. А это создаёт условия для дальнейшего роста других криптовалют, рекорды которых стали казаться куда более близкими.
Ищите лучшие инвестиции в нашем крипточате миллионеров. Также заглядывайте в Яндекс Дзен, где появляются статьи, которых нет на сайте.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
