Уоррен Баффет является одним из самых известных и успешных инвесторов во всём мире. В многочисленных интервью он много раз заявлял, что играет на долгосрочной дистанции, предпочитает «безопасные» инвестиции и не слишком открыт к инновациям. И доказательства последнего факта тоже известны: Баффет неоднократно заявлял о «бесполезности» Биткоина, называл его «крысиным ядом» и критиковал много раз. Похоже, даже недавний рост главной криптовалюты не смог пошатнуть веру в его убеждения. Рассказываем о позиции легенды подробнее.

И хотя Биткоин превозносится как "лучшая инвестиция 21 века" многими известными личностями по типу главы Tesla Илона Маска, сооснователя Твиттера Джека Дорси, миллиардеров братьев Уинклвосс и так далее, мнение Уоррена Баффета всё ещё остается очень уважаемым на Уолл-стрит. Поэтому важно понимать, какую именно стратегию выстраивает инвестор и какие глобальные тренды у него на счету. Сегодня речь пойдет именно о них.

Во что инвестирует Уоррен Баффет?

В то время как большинство других делает ставку на Биткоин и другие рискованные инвестиции, Уоррен Баффет будет придерживаться акций, которые торгуются со скидками до их внутреннего диапазона стоимости — то есть нормальной стоимости с учётом предыдущего поведения актива. Поскольку предполагается, что доходность облигаций США превысит отметку в 1.5 процента, рост, вероятно, продолжит уступать место реальной ценности и акциям с выплатой дивидендов.

Рассмотрим последние ставки Баффета на Chevron и Verizon, две самые дивидендные акции с доходностью выше 4 процентов. Оба варианта — «классические» компоненты стратегии инвестора, которые выглядят до смешного скучными в глазах нового класса начинающих игроков рынка. К примеру, вот годовая доходность с дивидендов Chevron.

трейдинг акции биржа

Годовая доходность по дивидендам Chevron

Аналогичный показатель для Verizon выглядит так.

трейдинг акции биржа

Годовая доходность по дивидендам Verizon

Для контраста сразу же вспомним криптовалюту Dogecoin, которая в конце января прыгнула на 800 процентов — и это за сутки. И хотя многие инвесторы присоединились к росту слишком поздно и потеряли на вложении деньги, возможность увеличить свой депозит в разы всё же была. И кто-то ей воспользовался.

В случае с выбором Баффета доходность исчисляется всего несколькими процентами на долгой дистанции, зато риски ничтожно низки по сравнению даже с остальной долей фондового рынка, не говоря уже о Биткоине. С учетом размера капитала Баффета под управлением, который насчитывает миллиарды долларов, это важный фактор, сообщает The Motley Fool. Чем «больше» инвестор, тем меньше его аппетиты к риску — и это вполне разумно.

Правая рука Уоррена Баффета Чарли Мангер ранее отметил, что доходность в следующем десятилетии может быть значительно ниже, чем в прошлом. Если ожидаемая доходность находится на нижнем пределе, инвесторам необходимо либо умерить свои ожидания доходности, либо повысить свою склонность к риску. Баффет и Мангер выбрали именно первое.


Ещё одной преградой для вложений Баффетом и другими классическими инвесторами в блокчейн-активы является особенность последних. Дело в том, что Биткоин, Эфириум и другие монеты нельзя потрогать, вдобавок они "ничего не производят" в контексте обычных заводов. То есть консерваторам трудно осознать то, что ценность криптовалют заключается в их блокчейне, потенциале для изменения современной ниши финансов и безопасности активов за счёт майнеров в сети. Вдобавок сюда можно отнести проведение транзакции в любую точку мира без одобрения финансовых органов.

То есть с точки зрения Баффета, Биткоин не создаёт автомобили, как это делает Tesla, поэтому криптовалюта как бы не добавляет ценностный продукт в этот мир. А значит и рост курса происходит “на пустом месте”, то есть по сути это всё спекуляция. Естественно, в данном случае возрастной инвестор вряд ли сможет осознать перспективы блокчейна и ценность криптовалют как нового инструмента накопления и расчётов. Так что изменить отношение классических инвесторов к BTC вряд ли получится очень быстро.

Отметим, что здесь случаются и исключения. К примеру, основатель Microsoft Билл Гейтс не так давно изменил точку зрения о Биткоине с негативной на нейтральную. Подробнее об этом можно прочитать в отдельном материале.

Баффет Мангер инвесторы

Баффет и Мангер


Какой вывод можно сделать из всего вышеупомянутого? Уоррен Баффет в силу своего опыта и убеждений уже вряд ли когда-либо поменяет свое мнение о крипторынке. Это поле для игры нового поколения инвесторов из среды миллениалов и зумеров. У последних сравнительно очень небольшой капитал, который они стремятся увеличить в кратчайшие сроки. Да, им придется столкнуться с безумными рисками, но только так они могут "выжать максимум" из своих инвестиций.

В качестве примера стоит привести хотя бы недавний листинг монеты ALICE на бирже Binance. Криптовалюта стартовала с уровня 10 центов, однако буквально в первые секунды торгов её стоимость взлетела в сотни раз на фоне новостей и хайпа и достигла максимума в 60 долларов. То есть курс вырос в 600 раз в течение нескольких минут — а это невероятные возможности для заработка в нынешних условиях, хотя многие на подобных инвестициях стабильно теряют деньги.

Отметим, что сейчас стоимость ALICE продолжает снижаться — вероятно, до новой зоны накопления крупными инвесторами.

alice курс криптовалюты

Мгновенный рост и падение курса Alice

Еще один важный фактор — многие новые инвесторы придут на рынки даже без своих «кровных денег», что создаёт пространство для экспериментов. Сейчас капитал для инвестиций выделяет само государство, которое активно раздает «вертолетные деньги» — материальную помощь из нового плана президента США Джо Байдена по спасению американской экономики. В ближайшие годы фондовый рынок и крипторынок могут даже накачать до состояния беспрецедентных пузырей.


Пузырь или нет — главное, что сейчас кому-то удаётся сделать целое состояние на огромных рисках. Казалось бы, Биткоин уже за год вырос на 1000 процентов, потолок достигнут. Но это не так: судя по данным аналитиков, мы становимся свидетелями начала полноценной фазы бычьего тренда индустрии и никто не в силах предсказать её долгосрочный максимум. Однако увидеть падение BTC до нуля, как это часто любят говорить критики, мы уже точно не сможем.

Поэтому в данном случае возможно существование двух полярно противоположных позиций. Одни могут не видеть в криптовалютах ничего ценного и игнорировать их, в то время как другие будут смеяться над 5-процентной годовой доходностью и предпочтут куда большие риски ради возможности получения крупного выигрыша. И здесь каждый сам решает, за какую сторону ему выступать.

Поделитесь своим мнением на этот счет в нашем крипточате миллионеров. Там поговорим и о других событиях, которые влияют на индустрию блокчейн-активов.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.

Источник новости

Поделиться:

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

Защита от спама - потяните ползунок вправо *